Pioneros en Flash Bots y mantenimiento de la equidad en el criptomercado

Pioneros en Flash Bots y mantenimiento de la equidad en el criptomercado

Las finanzas descentralizadas (DeFi) tienen la oportunidad de democratizar el acceso a los mercados financieros que normalmente solo estaban abiertos a los ricos y poderosos. Pero DeFi solo sobrevivirá y seguirá creciendo si tomamos medidas para garantizar que las cosas sean seguras, privadas y justas para los inversores minoristas e institucionales. Frente a los comportamientos depredadores del mercado, como el valor extraíble del minero (MEV) y los ataques de primer plano, esto está abriendo viejas heridas a una era de finanzas tradicionales de «Flash Boys».

DeFi puede y debe hacerlo mejor al no permitir que las fallas del pasado vuelvan al futuro. Afortunadamente, al implementar mecanismos criptográficos que generan privacidad transaccional en cadenas de bloques públicas, la información se puede probar con cosas como un libro de pedidos sin revelarla. Esta táctica matemática aparentemente mágica no solo protege las transacciones del comportamiento antes mencionado, sino que también permite la auditabilidad, al tiempo que preserva la confidencialidad de las cuentas individuales o institucionales. Este enfoque fomentará una industria DeFi más accesible y proporcionará un mercado más justo y líquido para todos.

Los chicos están de vuelta en la ciudad

La frase Flash Boys entró en el léxico después de que Michael Lewis escribiera un libro muy influyente que detalla el fenómeno. Cuando nos mudamos del piso de negociación ante el clamor del viejo Wall Street a un mundo de negociación totalmente electrónico, los operadores inmediatamente comenzaron a encontrar nuevas formas de burlar al sistema. En resumen, los primeros corredores expertos en tecnología utilizaron el poder de procesamiento ultrarrápido de los sistemas informáticos modernos para monitorear y facilitar la reducción de transacciones de alta frecuencia o transacciones entrantes legítimas de primer nivel lanzadas por sistemas más lentos. El equivalente criptográfico DeFi de Flash Boys es Flash Bots.

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En criptografía, estos bots de arbitraje especializados engañarán a los comerciantes humanos en los intercambios al predecir algorítmicamente sus movimientos y exprimir sus operaciones antes de que alguien pueda cambiar su posición. Estos bots también suelen tener prioridad en la próxima validación de bloques al pagar tarifas más altas que se calculan en función del rendimiento del comercio. Estos bots sabrán en una fracción de segundo qué operaciones realizar para optimizar sus ganancias.

Otro fenómeno que permite escenarios como el front-running es el valor extraíble de los mineros. MEV es solo una forma nueva y elegante de describir cómo los mineros pueden extraer valor priorizando u ordenando deliberadamente las transacciones para su beneficio. Cuando los mineros trabajan en contra de los mejores intereses de blockchain, su capacidad para usar MEV socava una de las propuestas de valor clave de la descentralización, a saber, la resistencia a la censura.

Este comportamiento malicioso incita a los actores malintencionados a idear e implementar muchas acciones depredadoras que pueden comprometer la seguridad de toda una red. Además, la mayoría de los mecanismos de consenso no castigan los ataques MEV que, a su vez, dan a los mineros la libertad de explotarlos.

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En un intercambio descentralizado nativo de blockchain (DEX), cuando combina la presencia de Flash Bots con MEV, la amenaza y los costos resultantes para el compuesto de usuarios humanos promedio. Si va a haber una adopción generalizada de criptografía y DeFi, entonces el entorno del mercado debe volverse menos hostil para los consumidores minoristas. Trabajar en métodos criptográficos para protegerse contra este tipo de comportamientos maliciosos es una prioridad para la industria.

Rabia contra la máquina

Afortunadamente, los ataques de Flash Bot y MEV de front-end se pueden minimizar en blockchains y sus DEX nativos con diseños centrados en la privacidad que utilizan pruebas de conocimiento cero (ZKP) para ocultar transacciones sin comprometer la seguridad de la red. La tecnología ZKP se está volviendo rápidamente lo suficientemente escalable para admitir casos de uso como subastas ciegas, donde la transacción comercial se envía, prueba y verifica en un DEX sin revelar detalles como el tamaño y el tiempo de la transacción. Este mecanismo evita que un Flash Bot encuentre la operación en un libro de órdenes y la inicie instantáneamente con una mejor oferta o demanda.

También se puede implementar un mecanismo similar para evitar MEV, pero en su lugar, la transacción se envía, prueba y verifica en una cadena de bloques sin tener que revelar sus detalles a los mineros. Es la magia de ZKP la que se puede utilizar para habilitar la implementación de reglas de protocolo que ven qué transacciones (y cómo) se realizan a través de la evidencia criptográfica. Todo ello sin revelar más información de la necesaria para verificar la transacción según las normas de protocolo existentes que deben seguir dichas transacciones.

No mostrar piedad

La capacidad de compartir (y probar) información sin mostrarla mediante el uso de ZKP puede desbloquear una adopción más generalizada al monitorear los criptomercados en busca de malos actores y allanar el camino de manera segura para más usuarios. Este enfoque ayudará al mercado DeFi a alcanzar niveles sin precedentes a través de una mayor seguridad y equidad, sin comprometer la naturaleza descentralizada de la industria.

Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.

Los puntos de vista, los pensamientos y las opiniones expresados ​​en este documento pertenecen únicamente al autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y las opiniones de Cointelegraph.

Warren Pablo Anderson es vicepresidente de producto en Discreet Labs, que desarrolla Findora, una cadena de bloques pública con privacidad programable. Anteriormente, Warren dirigió el producto en Ripple durante cuatro años y medio, trabajando en los protocolos XRP Ledger, Interledger y PayString, la plataforma RippleX y el producto empresarial On-Demand Liquidity de RippleNet. Antes de Ripple, en 2014, Warren cofundó Hedgy, una de las primeras plataformas DeFi para derivados que utiliza contratos inteligentes de depósito en garantía programables en la cadena de bloques de Bitcoin. Warren tiene dos títulos de licenciatura de la Universidad Northwestern y se graduó en la Universidad de Harvard.

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